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股指期货交易规则

更新时间: 2026-05-03 01:57:39

股指期货交易规则

从公布的规则以及合约内容分析,道富投资认为,有十大要点值得关注:

交易时间与股市开盘时间同步,投资者可利用期指管理风险。

涨跌停板幅度为10%,取消熔断,与股票市场保持一致。

最低交易保证金的收取标准为12%,假设沪深300指数为2300点,保证金比率为12%则交易一手需要保证金2300*300*12%=82800(元),费率调整后则需要69000元,每手降低了13800元。

交割日定在每月第三个周五,可规避股市月末波动。

遇涨跌停板,按“平仓优先、时间优先”原则进行撮合成交。

每日交易结束后,将披露活跃合约前20名结算会员的成交量和持仓量。

单个非套保交易账户的持仓限额为100手,出现极端行情时,可谨慎使用强制减仓制度控制风险。自然人也可以参与套期保值。

规则为期权等其他创新品种预留了空间。

股指期货合约的概念是什么

股指期货合约是交易所统一制定的一种标准化合约。是股指期货交易的对象。股指期货合约的内容需要在交易前事先明确。合约价值由相关标的指数的点数与某一既定的货币金额乘积来表示,这一既定的货币金额称为乘数。股指期货合约交易的报价是按照指数点进行的,其价格必须是交易所规定的最小价值的整数倍,指数期货中最小的变动价位通常比基础指数的实际最小变动价位大。

股指期货与股票有哪些不同之处

1、开户交易要求不同:股指期货,必须通过期货公司开户,资金量不能低于50万元,以加盖期货公司结算专用章的前一个交易日的结算单作为证明;参加过股指期货基础知识的学习并需要通过中金所的相关笔试,开户之前开户专员提供笔试问卷,满足80分之上要求后双方签字;3年内有10笔以上的实盘操作经验或是10个交易日20笔以上的模拟交易操作记录。股票是通过证券公司开户,目前只有科创板和创业板开户有资金要求和一定的交易经验要求。

2、交易风险程度不同:股指期货是双向交易的,既有看涨合约也有看空合约,而股票只能做多。股指期货也是保证金交易,目前保证金的比例是10%左右,也就是说加了10倍杠杆,即使和股票的涨跌幅一样,风险程度也远远大于股票。另外,股票在平仓前即使亏损也无需追加保证金,而股指期货是保证金交易,当天的账面亏损在第二天开盘前必须补足,因此亏损数额可能超过本金。

3、持有期不同:股票买入后理论上可以无限持有,不考虑回购注销等情况,正常情况下股票数量不会减少。但股指期货都有固定的到期日,合约月份一般是当月、下月及随后两个季月的。在合约即将到期时,可以提前了结头寸,也可以等待合约到期后自动结算,还可以将头寸转到下个月。

4、流动性不同:股票的流动性整体来说更好一些,股票的数量有几千只,国内的股指期货目前只有3大类:上证50指数期货,代码是IH;沪深300指数期货,代码是IF;中证500指数期货,代码是IC,细分为不同月份的看多和看空合约。


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